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- 主题:[原创] 万能账户——你值得拥有的理财神器
- 何为“万能账户”？
我们常说的万能账户其实是【万能险】的简称，官方定义如下：
万能险是一种产品形态，指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。
根据《万能型人身保险管理办法（征求意见稿）》的要求，只有终身寿险、两全保险和年金保险可以设计成万能型。
万能险曾经在高光时刻结算利率可以达到7%、6%；如果用得好，可以作为不错的理财工具，这类险种在市场中的受众人群非常广泛，今天我们把万能险聊透。
万能账户的使用说明书
万能险的保障部分偏弱，卖点主要是账户的结算利率。保险公司于万能险合同生效日设立保单账户，并提供每个保单年度的保险合同状态报告，账户的具体情况可以在官网的公开信息披露查询。
形态比其他险种复杂些，我把它的框架制作成图，便于大家理解，不管什么产品，都可以对号入座。
运作原理如上图，万能险保单账户有流入、有流出。
账户价值的增加
万能账户的增加，和扣除初始费用后的趸交、转入以及追加保险费有关，还有保单利息和持续奖励金，资金通过这5种方式进入万能账户。（左边绿色方框）
始初费用
初始费用相当于手续费（可以想象成买基金），每一笔保费扣除初始费用后计入保单账户，具体包括：
①趸交保费
投保时一次性支付的保险费。
②追加保费
保单生效后，保险期间内，再次往账户里面存入的保费。
③转入保费
根据合同约定，主险返还的年金进入万能账户的部分。
（年金主险看作“A口袋”，万能账户看作“B口袋”，“A口袋”的钱用不到的时候，放到“B口袋二次增值。）
保单利息
账户资金由保险公司进行投资运作后产生收益，表现形式为结算利率，分实际结算利率和最低保证利率。
实际结算利率每月确定并公布一次，根据当时的结算利率计算账户的利息，需要强调的是，保证利率之上的是不确定的，合同中会写明。而最低保证利率，是保险公司一定能给到的。
持续奖励金
持续奖励金指保险公司对于长期持有的保单，满足条件时给予的奖励，通常是持有一定年限，比如在第5个保单周年日，按前5年累计已交保险费的 1%发放持续奖金并计入保单账户，如：瑞泰瑞鑫终身寿险（万能型）。
持续奖励金是针对账户收取初始费的一种冲抵形式，可以全部或部分抵消初始费用。如果持续奖励金和初始费用的比例完全一致，前期收取的初始费将在后期1：1全部返还；反之，初始费用比例高于持续奖金比例，或者只对转入保险费这一部分有持续奖励，则只能部分抵消。
（很多产品只对转入保险费发放保单持续奖金，趸交和追加保费不享有）
账户价值的减少
万能账户的减少，和保障成本&保单管理费的收取、年金给付（只有万能型年金才有）、账户价值的部分领取&解除合同产生相应的费用，这5个部分有关。（右边橙色方框）
保障成本
有些公司叫风险保险费，即保险公司对合同承担的保险责任收取相应的费用。
例如万能型终身寿险提供身故保障，身故保险金一般等于基本保险金额乘以不同年龄对应的比例，或者是与账户价值两者取大，如下图：
寿险形态的万能，身故赔付的金额会在某个时间点高于万能的账户价值，超出的部分叫做风险保额。
根据被保人到达年龄、性别及风险保险金额决定风险保险费的多少。
举个栗子：
被保险人小王30岁，投保时往万能账户追加了100万，过几个月身故了，万能的身故保险金是100万?160%=160万，保险公司多承担60万风险保额，针对这60万收风险保费。
参照华夏金管家终身寿险（万能型，钻石增强版）年风险保险费费率表，我们算一下小王在当年度的风险保费。
上表为每千元风险保额对应的费率表。
小王（男性）30周岁那年的每千元风险保额的风险保费是0.8元，则当年的风险保费为480元（计算公式：60w?0.8/1000），按月扣除。
Ps：有些产品当账户价值涨到大于身故赔付的金额时，身故赔付账户价值，保险公司不多承担额外风险保额，就没有风险保费了。
如华夏：
而有些产品身故保险金始终高于账户价值，所以终身收取风险保险费。
如瑞泰：
下面会讲到另一种不收取风险保费的万能账户。
年金给付
年金形态的万能，有返还年金的功能，每次给付年金后，个人账 户价值相应减少。
光大永明增利宝（尊享版）年金保险（万能型）条款
此类产品由于没有风险保额，身故赔付基本等同于账户价值，所以不收取风险保费，更适合年长的人群持有，文末我再说下各类万能账户的优劣。
保单管理费
指保险公司为维护保险合同收取的管理费用，目前大多数产品不收取。
部分领取&解除合同
部分领取，指提取万能账户中的一部分钱，实际就是部分退保；解除合同，即办理万能账户的退保。
前5年会收取一定的退保费用，不同产品的退保费用有所差异。
从第6年开始往后不再收取，持续奖励金返还和免收退保费用都是从第6年开始，目的就是鼓励投保人长期持有，保险公司可以在远期给我们比较理想的回报，对于我们个人而言，合理规划好资金的短、中、长期安排后，前5年不去动用就没什么影响了。
以账户价值为核心，明白了账户价值在什么情况下会增加和减少，就清晰多了。
万能账户的结算利率
了解了万能账户的基本形态，我们最关心的当然是重头戏—结算利率了，简单说，TA是一个有保底利率、收取一定手续费的【超级余额宝】。
保底利率
2016年9月保监会发布《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》，将万能保险责任准备金的评估利率上限调整为年复利3%。
此后，万能的保底利率从之前的最高3.5%调整为现在的3%，也就是说目前3%是全市场最高的水平，也有一些公司最低的保证利率仅为1.75%；既然是保底利率，把目光拉长到未来的几十年，当然是越高越好。
结算利率
目前比较优秀的万能账户结算利率在5%左右，比如这款产品，金管家终身寿险（万能型，钻石增强版），保底3%，目前结算利率4.9%。
这样的超级余额宝，香不香？
它还有一个隐藏功能
保单贷款，很多人并不陌生，有现金价值的储蓄型保险都有此项功能，最高能将现金价值的80%贷出来。
假设万能账户的现金价值是100万，贷出80万，账户中还剩20万，此时账户依然是按照原来的基数100万进行累计生息，本金取走了一大半，保险公司照样给我们算收益，只需在180天内还清本息。
例如华夏的万能目前结算利率是4.9%，贷款利率5.4%，实际的贷款利率相当于0.5%！
试想，同样的100万放在其他固定期限的理财产品中，到期前没法赎回，相比之下，万能账户可以提供一个便利的资金周转且贷款成本极低的方案，对资金有高流动性需求的客户来说，一定不要错过。
比如买房差一些首付，就可以把万能账户中的钱高效利用起来，未来的半年左右还上就行，投资、周转两不误。
三、关于【万能账户】，你们最关心的几个问题
现在有什么好的推荐么？
针对现存的优秀万能账户，我做了一个梳理：
这几款产品现在的结算利率都接近5%，这个表现在所有的无风险金融工具中有绝对的优势。
寿险和年金形态的万能各有优劣：寿险万能会收取风险保费，领取不受限制；年金万能不收取风险保费，但是领取受20%的限制。
领取限额的规定，源于银保监会《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》（保监人身险〔2017〕134号）
三、保险公司开发设计的保险产品应当符合以下要求：
（一）两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。
综合来看，在费用收取以及追加等规则上比较友好的是瑞泰和华夏两款，瑞泰收取的每一笔费用都会以奖励的形式返还，追加无上限，不足是保底略低；而华夏从第二年开始，领取的费用比较低，保底更高一些，且风险保费只收取一段时间，总体可以打5颗星了。
万能账户的更多可能性
1、资金的回撤池
当我们的股票基金账户止盈的时候，我们可以把一部分的本金或者是收益部分放到万能账户里面，保全收益，对权益类市场中的盈利进行再平衡，保证安安稳稳的增值。
2、理财空窗期资金池
我们做的每一期理财不一定都能无缝衔接，一年当中的所有空窗期会损失多少利息呢？准备这样一个资金池，让我们的每一笔钱都利益最大化。
3、强制储蓄神器
我们买的年金、增额寿只在每年的固定时间交费，大多不能灵活加保也就是继续存入，万能险的这种制度给了我们很好的永动机做储蓄，分享一个广分同事客户的案例：
当初年收入不到10万的小白领，拥有“超级余额宝”后，沉迷存钱，每个月发工资、年终奖、以及兼职的额外收入都规律的放到里面，就这样坚持了5年的时间，账户价值达到了100万，从1到100万，也许没那么难。
提高主动收入、控制开支，找到适合的工具辅助执行，就这么简单，你也可以。
4、给娃开通专属的【梦想账户】
给娃开设一个专属的万能账户，父母作为投保人、孩子作为被保人。
孩子每年收到的压岁钱和红包丢进去，无需打理，孩子懂事后可以拿着手机向TA展示：“你的压岁钱爸爸妈妈都帮你存到小金库里了，这些钱会变魔术，越变越多，等你长大后也要学会理财”，对于孩子来说这是最好的财商教育，意义非凡。
容器决定容量，有了这样的存钱罐，大人也会带头起更好的示范，帮助孩子存下更多的梦想基金。
总结
我们国家已经进入了利率下行的通道，低风险的银行理财也不再保证本金，确定性在当下难能可贵。
安全保本、锁定收益、终身持有，这样的工具你还可以发挥无限的想象空间，它可以成为我们每个家庭的基石资产，持有者享受复利带来的惊喜，剩下的，一切交给时间。
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修改:brokersummer FROM 120.245.112.*
FROM 120.245.112.*