- 主题:如何解读过去的小半年经济发展：经济外热内冷，政策不搞大水漫
1、政策重心变了：优先搞供给，不猛拉内需
这次会议重点放在科技、产业链、能源安全上；消费、房地产、收入分配只是简单提一嘴，没有新刺激政策。
2、国家重点砸钱：科技、AI、新基建
明确推行人工智能+行动，重点发力六大基建网络，具备条件的项目赶紧落地，资金偏向硬核产业。
--
FROM 117.136.0.*
3、财政货币收紧：下半年基本没有大放水
政策强调精准有效，上半年提前花钱，下半年不会再加码刺激；全年财政赤字率不变，降息概率很低。
4、出口回暖变好：外贸走出低谷，连续两月回升
4月出口订单时隔两年重回扩张区间，亚洲工业迎来AI、能源转型、国防开支三重上行周期。
--
FROM 117.136.0.*
5、国内消费拉胯：内需依旧疲软
家电、汽车销售数据走弱，非制造业就业差，老百姓消费意愿弱，内需没有明显好转。
6、行业严重分化：有的赚钱、有的躺平
AI、高端制造、出口相关行业利润改善；地产、普通消费等内需行业依旧承压。
--
FROM 117.136.0.*
Q1和4月份数据给了很强信心
在5%，积极争取更好结果的目标下，出口强劲，反过来降低了对消费的依赖
没必要着急出政策工具刺激消费。
有可能出口带动、叠加中游涨价，就反向刺激了CPI呢？
最差情况下，将工具留在后面去用，也更有针对性
【 在 zhejiushij5 的大作中提到: 】
: 1、政策重心变了：优先搞供给，不猛拉内需
: 这次会议重点放在科技、产业链、能源安全上；消费、房地产、收入分配只是简单提一嘴，没有新刺激政策。
: 2、国家重点砸钱：科技、AI、新基建
: ...................
--
FROM 140.206.134.*
7 政策面重供给、弱需求，加上就业和薪水改善有限，tongzhang回暖很难很难
--
修改:zhejiushij5 FROM 117.136.0.*
FROM 117.136.0.*
消费和出口的结构可能进一步失衡。近期没有强调刺激消费，或者给出直接错失
【 在 zhejiushij5 的大作中提到: 】
: 7 政策面重供给、弱需求，加上就业和薪水改善有限，tongzhang回暖很难很难
--
FROM 140.206.134.*