【 在 orangeNDY 的大作中提到: 】
: 跟你想法完全相反
: 1、地产公司基本没戏了，传统的拿地，开发模式，基本不work，未来都是走国外的小而美或者高端定制路线，豪宅更豪，这种商业模式下，不支撑原先地产公司市值增长
: 2、一线和新一线的房子还有戏，本质是资产，资产就有周期，M2这么印，目前无非是持有房子的机会成本大于机会收益，等到在下降100bps，故事就完全不一样了


股市大部分是情绪和周期，要是非分析地产这种模式，一直就没戏，涨的时候它也没戏，有戏能积累那么多负债？这些影响它高位那么多年吗？我的逻辑就只需要回答一个问题，房地产市场反转，地产股从不从底部反弹。其它都是和这条逻辑毫无关系的分析。比如什么房地产会不会反转，地产股是不是垃圾。都不是我要考虑的。我就买我能买到的认为最好的地产股。房价继续跌，我就便宜买房子，股票亏点我不亏。房价普遍大涨，我就等着股票报复反弹。一个低点的股票。反弹几倍还是低点。我又没指望股票反转。
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