其实，年金的收益率反而是次要的关注点，年金的主要作用是调节现金流！！在调节的基础上，收益主要是来弥补货币贬值的损失，当然，如果长远看，对与利率看跌的话，有可能长期收益超过银行理财或者存款利率。

特别对于养老年金，防范的是长寿风险。
长寿虽然通常的看，都认为是好事，但是从养老的资金准备上来说，长寿就会带来一些困扰了。核心问题是：你打算按退休后生活多久，来储备养老金呢？假设计划是60岁退休，退休后25年。抛开社保养老金不说（毕竟社保养老金，大概率无法完全覆盖退休后的开支），自己肯定也需要额外的储蓄才能确保晚年生活的比较舒服。

假设按25年准备，每年需要6万（假设我们不考虑货币贬值），至少是150万。如果真的85岁去世，那资金储备恰到好处。如果85岁还健健康康的，难道要接受生活质量下降的状况吗？那如果在储备时，就按30年甚至40年准备，又势必压缩我们现在的开支。所以，才有年金的存在必要。把当下的资金，安排成未来的现金流。

如果能严格的强制储蓄，不把这些钱挪为他用，并且，严守投资纪律，确保每年理财获得3%以上的收益，确实可以不用买任何年金。但是大部分人可能没有这样的纪律性。存到一定规模，保不齐就想用这笔钱换车换房、旅游买包～～～毕竟诱惑太多。

而且严格获得3%以上的收益，持续3、4十年，恐怕对普通人来说，也挺挑战的，一年20%也许不难，连续30年以上，3%，我觉得真别太拖大。

而且了，没有人把全部的剩余资金都投入年金险，所以说什么自己投资啊，还是什么的，并不冲突。买年金不过是一部分规划而已。不把鸡蛋放在一个篮子里，才是比较好的方案吧。

【 在 oneone11 的大作中提到: 】
: 3-4.5%的年金险，无其他保障的话，有啥存在或推进的必要？
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