- 主题:利用美林时钟的模型来做资产配置
最近在研究如何利用美林时钟的模型做资产配置，底层就配置国内的公募基金，按照美林时钟的经济周期不同阶段设置股债基金的比例，大家觉得靠谱么?
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所以需要发现一些能够反映周期变化的高频指标，大家有兴趣可以一起讨论和研究哈
【 在 QFD 的大作中提到: 】
: 靠谱，关键是判断准确
: 因为很多指标都是滞后的，等确认的时候行情已经走了很远
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先建立模型验证有效性后再程序化，lz计算机科班出身，撸个代码还是挺容易的
【 在 lixianghui 的大作中提到: 】
: 按说是靠谱的，但是周期判断和逆人性的操作纪律不知道lz能否做到。
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: 最近在研究如何利用美林时钟的模型做资配配置，底层就配置国内的公募基金，按照美林时钟的不同阶段设置股债基金的比例，大家觉得靠谱么?
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哈哈，没那么简单，我初步想法是权益部分的投资策略采用智能定投低估ETF的方式，调仓频率不会太低
【 在 lixianghui 的大作中提到: 】
: 模型有效的话，程序化只是一个偷懒的办法吧，一个月一次手工算会比代码效果差多少呢？
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没那么夸张，我看了浙商证券对国内库存周期的最新分析，平均一个库存周期时长约为42个月，可以将库存周期和美林时钟的周期对应起来。
【 在 tongchidaozh 的大作中提到: 】
: 据说在国内不是时钟，而是电风扇
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我也是在探索阶段，有兴趣可以持续关注下
【 在 alexnet 的大作中提到: 】
: 感兴趣
: 请教具体怎么做
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根据各种宏观数据分析，判断当前国内周期应该处于衰退末期，属于主动去库存且经济低迷阶段，但是有逐渐好转的趋势，所以债基配置的下限为80%，股基配置的上限为20%。
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当前市场就是整体供给过剩，再加上美国高息吸引全球资金回流，所以才会出现企业经营举步维艰，不得不通过裁员来减少支出的情况。经济衰退阶段买债基确实更靠谱一些，尤其是叠加央行降息的预期，不过这一轮衰退已经持续挺长时间，从疫情开始算差不多有4年多时间了，目前的经济已经呈现出企稳的苗头，权益市场依然处于估值的底部区间，因此可以考虑配置一些权益资产了。
【 在 Wade 的大作中提到: 】
: 现在裁员这么多，我感觉这次有可能是个漫长的衰退，如果是长期衰退债基靠谱么？
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股债平衡适合不想动脑的?
【 在 jingjm 的大作中提到: 】
: 能做好股债平衡就很好了
: 有时候不是越复杂越好
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